Затем вновь созданные токены распределяются пропорционально доле каждого пользователя в пуле. Как упоминалось выше, типичный пул ликвидности мотивирует и вознаграждает своих пользователей за размещение их цифровых активов в пуле. Это отличается от пулов XYK, где ваша ликвидность частично сохраняется в обоих активах из-за бесконечного ликвидность в крипте это диапазона цен.
Исходя из анализа, проведенного ранее, пул ликвидности увеличивает возможности участника ПС по переводу денежных средств в течение операционного дня за счет увеличения его бюджетного ограничения. Таким образом, механизм пула ликвидности чаще всего применяется вместе с механизмом предоставления ВДК. При этом управление ликвидностью в рамках пула https://www.xcritical.com/ осуществляется в течение операционного дня. После реализации указанной процедуры менеджер пула не может менять ликвидность между счетами пула. Указанные механизмы реализованы в связи с необходимостью участниками пула подтверждать участие в пуле на ежедневной основе.
Децентрализованная биржа (DEX) без ликвидности эквивалентна заводу без воды. Кроме того, в рамках данной статьи подробно рассмотрен пример организации пула ликвидности в TARGET 2. Регулирующие документы рассмотрены в части практических кейсов по реализации пула ликвидности в ПС. Фарминг или майнинг ликвидности – один из способов пассивного заработка в секторе децентрализованных финансов, подразумевающий использование автоматизированных смарт-контрактов. Пользователь сдаёт в аренду свои криптоактивы определённому пулу ликвидности, а за это получает определённое вознаграждение. При этом Curve автоматически делит токен на несколько других токенов с правильным соотношением в пуле.
В мире децентрализованных финансов (DeFi) токены провайдеров ликвидности (LP) играют решающую роль в деле обеспечения бесперебойной работы децентрализованных бирж и других платформ DeFi. Таким образом, есть возможность получить дополнительную прибыль от токенов вознаграждения за фермерство в обмен на то, чтобы стать поставщиком ликвидности. Из-за алгоритма ценообразования меньшие пулы могут пострадать от проскальзывания, если кто-то внезапно захочет разместить крупную сделку. Были случаи, например взлом bZx в 2020 году, когда пользователи использовали меньшие пулы ликвидности в рамках более широкой атаки по манипулированию рынком. Пользователь «Б» желает зафиксировать прибыль по ETH при достижении ценой ~$1,7 тыс.
- В отличие от Uniswap, Curve размещает активы на Compound, когда они не торгуются.
- В Uniswap первой версии можно было обменивать ETH на ERC-20 токен, и наоборот.
- Пулы концентрированной ликвидности более эффективны с точки зрения капитала, чем традиционные пулы ликвидности «XYK», и имеют потенциал для получения более высокой доходности.
- Децентрализованная биржа Uniswap стала одной из первых платформ, которые начали использовать пулы ликвидности.
- Если возьмем one hundred тыс., на PancakeSwap проскальзывание будет доходить до 414 USDC, а на Wombat Trade составит 15,7 USDC.
Хотя этот подход гарантировал ликвидность на каждом уровне цен, независимо от волатильности рынка, большая часть этой ликвидности оставалась неиспользованной. Использование концентрированной ликвидности подойдет пользователям, готовым выделять дополнительное время для активного менеджмента позиций. В случаях, когда необходимо открыть позицию ликвидности и забыть о ней на длительное время, более удобным будет использование классических пулов.
Новый Подход К Предоставлению Ликвидности
Если цена ETH опустится ниже $1 тыс., вся ликвидность пары будет переведена в ETH. Если цена ETH поднимется выше $1,5 тыс., то вся ликвидность пары будет переведена в USDC. Проблема в том, что большинство активов торгуются в определённых диапазонах. Больше всего это заметно в пулах со стейблкоинами, у которых диапазон очень узкий. Когда создается пул ликвидности, ecn счета форекс взамен чеканятся LP-токены, которые будут отражать долю поставщика ликвидности в данном пуле.
Текст Научной Работы На Тему «пул Ликвидности Как Способ Управления Риском Ликвидности В Платежных Системах»
Как упоминалось выше, всякий раз, когда ваша концентрированная ликвидность выходит за пределы диапазона, вы больше не будете начислять комиссии. Это означает, что позиции концентрированной ликвидности требуют активного мониторинга по сравнению с более пассивными пулами ликвидности XYK. Более того, комиссии за обмены тоже начисляются в BNT, и они также сжигаются при выводе вознаграждения. Он позволяет распределять ваши средства по пулам без привязок к определенным парам, но теряя на проскальзывании.
Если при сравнении с общемировыми трендами будет зафиксировано сильное отличие цены внутри пула, то возможен арбитраж. Концепция концентрированной ликвидности была впервые представлена Uniswap V3 в марте 2021 года для решения проблемы неэффективности капитала, присущей традиционным пулам ликвидности XYK. В этих традиционных пулах ликвидность была равномерно распределена по всему диапазону цен от 0 до ∞.
В обоих описанных случаях сразу же после выхода из диапазонов позицию ликвидности можно выключить, оставив себе желаемый изначально актив. Повторное вхождение в диапазон снова активирует позицию ликвидности, а пропорция активов опять начнет меняться. Этот подход позволяет LP открывать несколько позиций в одном пуле, каждая из которых настроена под желаемые ценовые движения и уровни риска.
Что Такое Пулы Ликвидности Defi ?
Однако как только провайдер отзывает свой депозит, потеря становится постоянной. Когда пользователь хочет вывести свою долю в пуле ликвидности, он сжигает токены своего пула и может вывести свою долю. Используем Ether ( ETH ) и USD Coin ( USDC ) в качестве примера, и для простоты цена ETH может быть равна a thousand USDC. Проскальзывание означает разницу между ожидаемой ценой и фактической ценой осуществления торговой операции. Причина такого расхождения в том, что рыночные стоимости активов в пуле не пребывают в постоянстве, меняясь от сделки к сделке и каждый раз находя новый равновесный уровень. Торговые операции через пулы ликвидности также могут быть сопряжены со значительными проскальзываниями.
Несмотря на то, что позиции с концентрированной ликвидностью прибыльны, их поддержание требует больше усилий, и существует множество ловушек, на которые следует обратить внимание. Децентрализованные биржи (DEX) на блокчейне TON переняли некоторые принципы, которые стали революцией в DeFi на Ethereum в 2021 году. Эта модель, популяризированная Uniswap, была прорывом своего времени, позволив пользователям торговать токенами без ордер-бука и централизованных посредников.